Des granulés d'or comme placement financier ?
L'essentiel sur l'achat et le stockage des granulés d'or
L'achat et le stockage de granulés d'or requièrent de grandes connaissances techniques
L’or sous forme de granulés est considéré comme un produit intermédiaire très demandé, notamment dans la fabrication de bijoux, mais aussi dans d’autres domaines de production. Comme les granulés d’or sont d’une grande pureté, ils pourraient également servir d’investissement. Mais contrairement aux lingots ou aux pièces, l’achat et le stockage des granulés d’or sont complexes. Les investisseurs privés doivent donc tenir compte de certains points afin d’éviter de faire un mauvais investissement.
Les granulés d’or présentent à la fois des avantages et des inconvénients. Tout d’abord, il s’agit de métaux précieux de grande qualité qui se distingue par sa polyvalence et sa flexibilité. Les investisseurs constateront toutefois que l’achat et la vente ultérieure peuvent s’avérer difficiles. Cela s’explique par l’offre très limitée du marché et le manque de possibilités de comparaison qui en découle. Des critères d’achat stricts et des certificats incorrects peuvent en outre compliquer la gestion de l’or granulés en tant que produit d’investissement. Les experts déconseillent donc aux investisseurs privés d’utiliser les granulés d’or comme placement financier.
Production et utilisation de granulés d'or
Les granulés d’or sont principalement fabriqués à partir de vieil or. Mais on utilise également de l’or brut, obtenu à partir de minerais. Lors de la fabrication, il est important d’obtenir de l’or le plus pur possible. Pour ce faire, l’or brut ou le vieil or sont soumis à des processus de purification complexes, qui font principalement appel à des substances chimiques et à des procédés électrolytiques. De cette manière, les métaux purs et impurs contenus dans le produit sont séparés les uns des autres et l’or est extrait par lavage. Les roches aurifères brutes contiennent souvent du cuivre et de l’argent, qui sont filtrés lors des lavages et utilisés à d’autres fins. Dans l’idéal, il reste de l’or d’une pureté élevée de 99,99 pour cent.
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Pour que l’or lavé prenne sa forme de granulés, il est fondu à plus de 1’000 degrés Celsius et passé à l’état liquide épais à travers un tamis. Là, il s’égoutte dans de l’eau froide, formant ainsi des pépites d’or d’un diamètre de 0,1 à 5 millimètres environ. Les granules refroidissent instantanément et se solidifient, ce qui permet de les retirer facilement du bain d’immersion. En fonction de leur utilisation ultérieure, ils sont conditionnés dans des emballages de différentes tailles et préparés pour la vente.
Le principal acheteur de granulés d’or est l’industrie de la bijouterie. Les orfèvres et les bijoutiers utilisent les fines perles d’or pour fabriquer des chaînes, des bagues, des boîtiers de montre et bien d’autres choses encore. La facilité de dosage des particules d’or s’avère être un avantage, car elles peuvent être pesées au gramme près. Les granulés d’or sont également utilisés pour la frappe de pièces de monnaie de collection en édition limitée, ainsi qu’en médecine dentaire ou en électrotechnique.
Caractéristiques des granulés d'or en tant que produit d'investissement
Les granulés d’or sont de l’or pur, qui possède une valeur élevée. Le prix s’oriente en fonction du cours international de l’or, qui est négocié au jour le jour, notamment au London Bullion Market. Le prix de l’or se base sur une once troy, qui correspond à un poids de 31,103 grammes. Il est coté en dollars américains et ensuite converti au cours de change en vigueur. C’est à partir de cette base que se calcule le prix de l’offre pour l’or granulés, auquel s’ajoutent les suppléments de production et de négoce. Toutefois, comme l’or granulés ne subit pas de processus de frappe comme les pièces d’or ou les lingots d’or frappés, les surcoûts sont relativement faibles.
Le grand avantage des lingots et des pièces d’or réside dans le fait que ces produits d’investissement sont exonérés de la TVA à l’achat et à la vente. Ce n’est pas le cas des granulés d’or qui, par définition légale, ne sont pas considérés comme des objets d’investissement. Comme pour les bijoux et les métaux précieux blancs, il faut donc ajouter le taux de TVA complet pour l’or en granulés. En Suisse, ce taux sera de 8,1 % à partir de janvier 2024. Pour en savoir plus, consultez l’article Taxes sur l’or en Suisse.
Cela signifie que l’éventuel avantage de prix net est relativisé par la majoration fiscale. De ce point de vue, les granulés d’or ne sont pas moins chers à l’achat que les pièces ou les lingots. Mais il y a là aussi une exception. En effet, si les granulés sont placés directement dans le dépôt franc sous douane après l’achat, la TVA est supprimée. Vous trouverez des informations sur les critères à respecter dans la section « Stockage des granulés d’or » ci-dessous.
Achat de granulés d'or
Les investisseurs privés qui décident d’investir dans les granulés d’or malgré leurs nombreux inconvénients peuvent les acheter soit dans des magasins spécialisés en métaux précieux sélectionnés, soit directement auprès des affineurs. Ce produit est proposé en différentes unités de grammes ainsi qu’en grands emballages qui, proportionnellement, sont généralement un peu moins chers. En revanche, la pesée, l’emballage dans des sacs en plastique ainsi que l’étiquetage ou la certification entraînent souvent un supplément de prix. Le prix au gramme est généralement déterminant pour les granulés d’or.
En principe, il n’y a en Europe que peu de commerçants spécialisés avec une boutique physique ou une boutique en ligne qui proposent des granulés dans leur assortiment. Les investisseurs n’ont donc pas la possibilité de comparer les prix de l’offre. En outre, les raffineurs vendent principalement leurs granulés d’or à des grossistes ou à des revendeurs, mais plus rarement à des investisseurs privés.
Lors de l’achat de granulés d’or, il est important de disposer d’un certificat de fabrication valable. Les granulés devraient se trouver dans un sac en plastique soudé ou dans un récipient scellé. Un certificat de métal précieux devrait également être collé sur l’emballage et donner des informations détaillées sur le contenu. Le fabricant, le poids, le titre et le sceau de l’essayeur ou du fondeur devraient y être mentionnés. Sans ces informations, il est impossible de prouver ultérieurement la qualité de l’or.
Vente de granulés d'or
Inversement, pour que la vente de granulés d’or se déroule sans accroc, il faut que l’emballage soit intact et que les informations figurant sur le certificat correspondent. Si le sachet en plastique a déjà été ouvert ou si le sceau a été détruit, la vente de la quantité totale est pratiquement impossible. En effet, qu’il s’agisse d’un acheteur privé ou professionnel, l’or devrait d’abord être contrôlé en termes d’authenticité et de titre. Or, ce travail est important et coûteux, de sorte qu’il faut s’attendre à une décote considérable.
Tout comme l’achat, la vente ultérieure de granulés d’or se heurte à quelques obstacles. Il est quasiment impossible de le vendre d’un investisseur privé à un autre, car la demande n’est pas aussi importante que pour les pièces ou les lingots courants. Les orfèvres ont souvent des contrats avec leurs grossistes et n’achètent pas aux fournisseurs privés – et s’ils le font, c’est avec de fortes déductions. Dans la plupart des cas, les affineurs ne reprennent les emballages que s’ils proviennent à l’origine de leur production et sont parfaitement intacts. Il en va de même pour les commerçants spécialisés.
Les investisseurs ont donc tout intérêt à se renseigner sur un éventuel rachat dès l’achat des granulés d’or et sur les conditions dans lesquelles il peut avoir lieu. Cela crée toutefois un certain lien avec le revendeur sans possibilité de trouver une meilleure offre de rachat.
Particularités du stockage des granulés d'or
L’or en granulés, qui a une grande valeur, ne peut pas être stocké entre ses quatre murs. Les possibilités offertes par les coffres-forts muraux ou les coffres-forts de meubles sont limitées en termes de sécurité et de volume. Et si l’on souhaite stocker des récipients plus volumineux, même un casier n’ira pas bien loin.
En fonction de la quantité, il est en fait judicieux que de faire conserver les granulés d’or dans un entrepôt hors taxes. Ces dépôts sont souvent proposés par des entreprises de stockage privées. L’avantage de l’entrepôt de transit est de pouvoir stocker l’or en granulés que l’on vient d’acheter sans payer de TVA. En effet, tant qu’il reste dans l’entrepôt intermédiaire, il n’est soumis ni aux taxes ni aux droits d’importation. Ces dernières ne sont dues que lorsque l’or quitte l’entrepôt. Il est toutefois intéressant de savoir que de nombreuses sociétés de stockage sont spécialisées dans la conservation de lingots ou de pièces de métaux précieux, mais ne proposent pas le stockage de granulés d’or.
Comparaison des granulés d'or avec les lingots d'or et les pièces d'or
Par rapport aux granulés d’or, les lingots d’or et les pièces d’or présentent quelques avantages. Contrairement aux granulés, le marquage des données techniques se fait directement sur les produits d’investissement. Ainsi, des indications telles que le poids et le titre sont gravées à la surface. La marque de la pièce ou le logo du fabricant font office de preuve d’origine importante. En règle générale, les lingots ou les pièces peuvent ainsi être clairement identifiés et leur qualité prouvée, même sans certificat.
En outre, les produits classiques en or massif séduisent par leur vaste choix et leur négociabilité internationale. Tant les lingots que les pièces sont disponibles dans de nombreuses coupures attrayantes, ce qui permet d’investir aussi bien en petites quantités qu’en grandes quantités. De plus, ils conviennent aussi bien aux investisseurs expérimentés qu’aux débutants. L’or Bullion est disponible dans les magasins spécialisés ou en ligne, par exemple chez le négociant suisse en métaux précieux Echtgeld.
Le principal avantage des lingots et des pièces d’or est toutefois que, contrairement aux granulés d’or, ils peuvent être achetés sans TVA, à quelques exceptions près. Cela s’explique par le fait qu’ils sont classés dans la catégorie des biens d’investissement. Certes, le processus de fabrication est plus complexe que pour les granulés – ce qui entraîne des prix nets légèrement plus élevés – mais l’économie de TVA compense l’avantage de prix.
Le stockage sûr et discret des métaux précieux en Suisse
Les pièces d’or et les lingots d’or présentent également des avantages en termes de stockage par rapport aux granulés. Le stockage sûr et discret des métaux précieux est par exemple possible chez OrSuisse en Suisse. Cette entreprise privée propose un dépôt individuel confortable de lingots et de pièces qui, contrairement au stockage collectif, restent la propriété du client en tant que marchandise originale.
Les clients reçoivent en outre des récépissés d’ordre négociable pour les métaux précieux. Ceux-ci ont le statut de titres selon le Code des obligations suisse. Ces documents, appelés certificats de stockage Ordre, peuvent être utilisés comme garantie. Ils permettent en outre de transférer facilement la propriété de l’or stocké sans mouvement de stock.
Outre les produits en or, il est également possible de stocker des pièces d’argent et des lingots d’argent. Ces derniers, tout comme les granulés d’or, sont soumis à la TVA à l’achat. Il est recommandé de les stocker séparément des banques dans un entrepôt hors taxes. Pour connaître la valeur de l’argent par rapport aux placements en or, il suffit de calculer le ratio or/argent.
L'essentiel sur l'achat et le stockage des granulés d'or
- Les granulés d’or sont un produit intermédiaire utilisé principalement par les orfèvres. Les autres clients sont les ateliers de frappe de monnaie, la médecine dentaire et l’électrotechnique.
- Après le processus de purification, les granulés de métaux précieux sont composés d’or pur et peuvent être utilisés de manière flexible.
- Malgré leur grande qualité, les experts ne recommandent pas les granulés d’or comme placement financier pour investir dans l’or.
- En raison de l’offre limitée chez un petit nombre de commerçants spécialisés ou d’affineurs, il n’y a que peu de possibilités de comparer les prix.
- Contrairement aux pièces d’or et aux lingots d’or, l’achat de granulés d’or est en principe soumis à la TVA.
- La revente n’est souvent possible que chez le fournisseur initial. Pour cela, les emballages doivent être intacts.
- Un stockage n’est donc judicieux que dans un entrepôt hors taxes, la TVA n’est alors pas applicable. L’offre de stockage est toutefois limitée pour les granulés.
- Pour les pièces et les lingots, les clients peuvent profiter de l’avantage d’un dépôt individuel incluant des bons de stockage négociables.
